Клуб успешных инвесторов. Что такое Клуб инвесторов? Клуб частных инвесторов австрийского фонда

Инвестиционный клуб – это группа единомышленников, объединенных интересами к инвестированию и приумножению собственного капитала. Согласно законодательству, каждый из клубов формируется с образованием юридического лица и ведением бухгалтерской и налоговой отчетности. Тем не менее, существует множество закрытых инвестиционных клубов, объединяющих родственников и друзей, основная часть деятельности которых ведется на доверии.

Организация работы клубов и обязательства сторон

Инвестирование – чрезвычайно сложный способ вложения денег, сопряженный не только с высокой прибыльностью, но и долгосрочным удержанием капитала и высокими рисками. И если опытные брокеры на фондовом рынке «играют», то для новичка процесс во многом непонятен. Вступление в инвестиционный клуб – одна из немногих возможностей не просто вложить , но и получить необходимые навыки поведения на рынке и выбора объекта вложений.

Во вновь образовавшемся клубе выбирают председателя – наиболее опытного инвестора, уже имеющего значительный опыт торговли на рынке. Именно он распоряжается всеобщим капиталом и принимает наиболее серьезные в жизни клуба решения.

В обязанности каждого участника инвестиционного клуба входят :

Внесение стартовой суммы для вступления в клуб

Регулярное пополнение общего капитала. Как правило, суммы ежемесячных или ежегодных взносов равны для всех участников

Непосредственное участие в принятии решений о приобретении новых активов. Участники инвестиционных клубов ежемесячно собираются для анализа своих усилий и обсуждения дальнейших перспектив. На заседаниях принимаются все решения о продаже или покупке активов

Изучение рынка и внесение собственных предложений. Если вы желаете доверить деньги третьему лицу и полностью исключить собственные хлопоты по изучению тенденций на биржах и рынках – отправляйтесь в ПИФ. В инвестиционных клубах все решения принимаются коллективно, а отказ от участия или пассивная позиция могут стать причиной исключения.

Все важные решения в жизни клуба принимаются путем голосования. Поэтому пассивность, отсутствие стремлений к инвестированию и непосредственной заинтересованности в формировании портфеля активов может стать губительным для всего сообщества.

Таким образом, инвестиционный клуб – прекрасное решение для тех, кто хочет самостоятельно принимать решения о вложении денег, следить за движениями графиков фондовых бирж и получить бесценный опыт управления инвестициями.

Тонкости инвестирования и выбор клуба

Существует огромное количество способов выгодно вложить и преумножить : недвижимость, и прочие. Между тем, деятельность большинства инвестиционных клубов сосредоточена в наименее рискованных сферах – рынке недвижимости и акциях, существенно реже принимаются решения о финансировании стартапов и прочих мероприятий, характеризующихся повышенным риском.

Клуб инвесторов – это объединение инвесторов, которые совместно обсуждают вложение денег в те или иные экономические проекты. Создание «Клубов» позволяет дифференцировать риски от вложения капиталов, более рационально взвесить все плюсы и минусы планируемых инвестиций. Клубы не обязательно требуют наличия недвижимости для своего размещения: они могут успешно создаваться в социальных сетях интернета или на персональных сайтах.

Функции клуба инвесторов

Рассмотрим основное значение клуба инвесторов для самих вкладчиков и для тех, кому необходимы капиталы на поддержание функционирования своего бизнеса. Первая функция клуба – анализ экономических новостей. В экономике ежедневно, даже ежечасно происходят различные изменения, особенно это касается области торговли (курсы акций находятся в беспрерывном движении). Порой отдельный не знает, как правильно отреагировать на изменение рынка, но в клубе он найдет поддержку и дружеский совет. Поскольку различные предприниматели специализируются на разных экономических областях, в клубах можно сформировать самое полноценное понимание работы экономического рынка.

Вторя функция – распределение капитала для вложения. Если вкладывать в новую компанию не в одиночку, а с кем-то, можно вложить меньше собственных денег. Это позволяет делать инвестиции даже в наиболее рискованные (которые одновременно являются более доходными). Да, инвестор получит меньше денег, чем мог бы, но зато защитит себя от огромных потерь.

Третья функция – получение информации о возможном вложении денег «из первых рук». Обычно, когда предприниматели обращаются в клубы инвесторов за финансовой помощью, они предлагают вкладчикам наилучшие условия. Если же о поиске инвестора публикуется в интернете, выгодность вложения будет снижена. Если отдельный инвестор состоит в клубе, он сможет инвестировать свои капиталы в сделки с максимум возможностей, а углубленный экономический анализ, который будет сделан всеми участниками клуба, снизит риск до минимума.

Введение

Перед многими инвесторами, особенно у начинающих, постоянно возникает один и тот же вопрос в накоплении, сохранности и приумножения своих заработанных и денежных средств. Один из способов, предлагаемых Агентством Андрея Сапунова- это размещение средств в "Закрытый Клуб инвесторов".

Неизбежно возникает встречный вопрос: «Что же такого хорошего в Клубе инвесторов, в он имеет преимущества?». Ведь существует привычные и понятные финансовые инструменты, например банковские депозиты или ПИФы .

Давайте попробуем разобрать основными достоинствами Клуба инвесторов.

Если у Вас возникла задача накопить и создать себе собственный капитал, с минимального стартового капитала, то инвестиционные портфели Клуба инвесторов более подходящий, удобным инструмент для выполнения инвестиционных задач. Здесь имеется ввиду массовый инвестор - люди, которые не не обладают профессиональными инвестиционными знаниями и опытом. И чем же удобен такой инструмент, как инвестиционные портфели Клуба инвесторов? Ответ простой.

Клуб инвесторов - это:

1. Простота в понимании . Для того чтобы начать свой инвестиционный бизнес в Клубе, не нужно обладать знаниями о фондовых рынках и других инвестиционных инструментах. Не потребуются навыков и опыта. Всю работу по управлению инвестиционными портфелями возьмут на себя известный профессиональный управляющий активами Андрей Сапунов и его команда, а административную часть (ведение документооборота, отчетности по работе с инвестиционными портфелями перед инвесторами и отчетностью с другими органами, установленными российским законодательством и т.д.) Агентство.

2. Профессионализм в управлении . Итак, именно профессиональная команда управляющих активами будет управлять инвестиционными портфелями. Все управляющие из команды имеют сертификацию в области инвестиций. а Андрей Сапунов, ведущий программ на телеканале РБК, является один из лучших экспертов по техническому анализу, что позволяет качественно анализировать рынок ценных бумаг, и подобрать к инвестиционным портфелям прибыльные торговые стратегии. Что способствуют к получению эффективности по максимуму от заключаемых сделок, и сводит к минимуму риски. Это не в теории! Это есть реальность!

Став инвестором Клуба, Вы фактически принимаете к себе на работу профессиональных управляющих, которые выполняют задачу в получении максимального дохода за счет эффективного управления средствами инвесторов Клуба.

3. Доступность к инвестиционным инструментам. Это одно из самых главных достоинств, благодаря которому большинство населения нашей страны может, используя относительно небольшие суммы, инвестировать их на фондовом рынке и в других инвестиционные инструменты.

4. Информационная прозрачность . Действительно, Клуб инвесторов является наиболее прозрачными. Инвестор ежеквартально получает отчеты о работе инвестиционных портфелей. Реестр акций Клуба ведет лицензированная компания, акции Клуба зарегистрированные в ФСФР. Ежегодно проводятся отчетные собрания акционеров Клуба. Помимо этого, на сайте Клуба Инвесторов публикуются необходимые информации.

5. Надежность инфраструктуры и механизма работы . Клуб инвесторов включает в себя: консультационных управляющих активами, регистратора, аудитора и специализированный депозитарий. Это обеспечивает Клубу инвесторов надежность. такая инфраструктура Клуба дает возможность разделить функции хранения акций акционеров, их учет, а также управление средствами и предотвращает хищение и мошеннические операции с средствами инвесторов.

6. Высокая доходность. Инвесторы Клуба имеют возможность получить более высокую доходность, чем в банковских депозитах. Но не надо забывать, что любые виды инвестирования имеют риски, как, и любая другая деятельность.

7. Диверсификация инвестиционных портфелей. Инвестиционные портфели Клуба инвесторов имеют в составе различные ценные бумаги, фьючерсы, опционы и другие инвестиционные инструменты. это позволяет минимизировать риски. В народе говорят. что яйца в одну корзину не кладут- это одно из правил инвесторов. Мелкие инвесторы, владея недостаточным капиталом, не могут позволить диверсификацию своего портфеля. Вступив в Клуб, инвестор пользуется всеми преимуществами диверсифицированных инвестиционных портфелей.

Что такое Клуб инвесторов?

Клуб инвесторов Агентства Андрея Сапунова- это клубная форма коллективных инвестиций с юридическим лицом, консультационное доверительное управление имуществом и инвестициями которого осуществляет известный профессиональный управляющий активами Андрей Сапунова и его команда. Ресурсы Клуба инвесторов складываются из инвестиционных взносов инвесторов, которые подтверждаются ценной бумагой - акцией Клуба.

На простом языке можно выразиться так - члены Клуба сложили свои денежные средства в одно целое. Взамен получили, согласно инвестиционному взносу, пакет акций Клуба, которые прошли регистрацию в ФСФР. Клуб имеет свои брокерские счета, на который переводит денежные средства инвесторов, согласно инвестиционным портфелям. На эти денежные средства профессиональные управляющие приобретают акции предприятий и другие активы на фондовых биржевых площадках, согласно инвестиционным портфелям.

Инвестиционные портфели Клуба являются высокодоходным финансовым инструментами при среднесрочном и долгосрочном инвестировании. Они обладают неплохой ликвидностью и имеют минимальный риск. если сравнить с отдельной ценной бумагой. Инвестором Клуба может стать любой частный инвестор. даже с минимальным размером капитала.

Клуб инвесторов, по сравнению с каждым отдельным участником Клуба, является крупным инвестором, следовательно активы инвестируются эффективней, а прибыль распределяется среди участников Клуба пропорционально их взносам.

Акции Клуба является бездокументарной ценной бумагой, которая дает подтверждение владельцу на право владение доли в имуществе Клуба инвесторов. Стоимость приобретенных акций изменяется вместе с общей стоимостью активов Клуба. Прирост стоимости акций является прибылью инвестора, которую он может получить при продаже своих акций.

Положение и другие нормативные документы Клуба инвесторов является публичными договорами к которому инвестор при вступлении в Клуб присоединяется с равными правами. как и остальные участники Клуба. Вступление в клуб считается заявление на приобретение акций Клуба.

Здравствуйте Уважаемые наши рефералы, участники клуба

и гости нашего сайта.

Приветствуем Вас в нашем "Клубе успешных инвесторов" ! Наверняка многие задавались вопросом: "А реально зарабатывать в интернете? Возможно ли заработать на ХАЙП ах и других инвестиционных проектах"? Наш Вам ответ - ДА! И реально зарабатывать очень и даже очень неплохие деньги! Думаем многие пробовали себя в заработках в интернете , в тех жеХАЙПах и т.д. Кто зарабатывал, кто терял свои деньги, кто продолжал двигаться дальше и достиг успеха, определенного уровня, а кто в этом деле навсегда разочаровался. Во всем причина одна - все учились на своих ошибках, так, как когда-то учились мы! Так давайте будем учиться на чужих ошибках, не повторять их, а просто будем успешно зарабатывать! Всем новичкам в инвестировании как правило не везет, или чуть-чуть повезет, или повезет нормально, но потом все деньги все равно просаживают в других проектах. Все гонятся за большими деньгами, а в результате остаются нисчем....

Но как знать? Куда вкладывать? Когда входить? На сколько? Когда выходить? и т.д...

Для этого мы и создали:

"КЛУБ УСПЕШНЫХ ИНВЕСТОРОВ"

Мы занимаемся инвестированием в ХАЙПы, доверительные управления и другие инвестиционные проекты уже более пяти лет. Успешно этим занимаемся 3,5 года. С каждым годом результаты все лучше и лучше.

В клубе не будет никаких листингов, договоренностей с админами, мы вкладываем только свои деньги

Для чего создан клуб? Клуб создан для объединения наших рефералов, которые серьезно настроены стабильно зарабатывать приличные деньги. Наши участники клуба будут постоянно получать рекомендации, советы о входе в тот или иной проект, наши ежедневные или раз в пару дней отчеты о прибыли с детальным описанием, смогут задавать всегда интересующие вопросы, будут всегда вовремя проинформированы о рынке хайпов и других проектах о заработке.

Вход в клуб "Клуб успешных инвесторов" - Бесплатный и без ограничений!

Единственное, что от Вас требуется:

1 . Подать заявку на членство в нашем клубе (кнопка ниже).

2 . Быть нашим рефералом во всех проектах, которые мы рекомендуем.

3 . Следовать указаниям и схемам, которые мы предлагаем.

4 . Не разглашать всю информацию посторонним лицам, не состоящим в нашем клубе.

Краткий обзор нашей деятельности за прошлый инвестиционный год:

Старт вкладов по программе с 01.03.2015 года.

Стартовая общая сумма вкладов во все проекты 3800$.

Как Вы видите начав с первоначальной суммы в 3800$ наш доход составил за весь инвестиционный период 23816$, что в месяц в среднем получилось около 1984$. Как считаете? Не плохо?

Общая сумма вклада во все проекты может быть любая, на сколько Вам позволяют возможности. Это может быть и 380$, и 100$, и 10000$, любая... Главное, чтобы Вы придерживались четко наших советов и инструкций.

Старт клуба 06.03.2016. Следите за нашими новостями!

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для того чтобы после регистрации в клубе оставаться нашим участником, Вам обязательно надо зарегистрироваться и участвовать минимум в 5 проектах из нашего списка по наших реферальных ссылках. В противном случае, мы будем вынуждены исключить Вас из клуба из за неактивности и Вы не сможете больше получать всю детальную информацию о заработке, входах, выходах, проектах, советах, отчетах и т.д..

Идите за нами - и будете всегда зарабатывать как мы!

Всегда в плюсе и никаких убытков!

При регистрации не указывайте почту mail.ru, list.ru.., так, как на такие почтовые ящики письма не доходят и многие иностранные проекты не хотят их регистрировать.

Мы создали новую учебную программу под названием DojiStar Investment Club (DSIC).

Причина лежала на поверхности: для подавляющего большинства обитателей интернета «обучение трейдингу», «торговля на бирже» и вместе с этим vCollege были пустым звуком! Казалось, что мы обучаем людей тому, что многие просто не в состоянии представить. Как можно на словах передать неповторимый трепет, который испытывает трейдер, когда открывает позицию и следит, как акция устремляется вверх? Или леденящий ужас, сковывающий помимо воли дыхание, когда на твоих глазах рассыпается в пух и прах позиция, ещё мгновение назад казавшаяся неуязвимой?!

Можно, конечно, возразить, что «попробовать на вкус» трейдинг позволяют многочисленные биржевые симуляторы, однако, как нам всегда казалось, это тупиковый путь: от «трейдинга понарошку» ни горячо, ни холодно! Достаточно поиграть часок в покер на спички, чтобы понять всю тоскливость подобного «опыта».

Проблема усугубляется тем, что для реального трейдинга необходимо открывать собственный брокерский счёт, минимальная сумма которого варьируется от 2 до 10 тысяч долларов (для брокерского счёта в Америке) и от 10 до 30 тысяч (в России). Согласитесь, сумма в 10 000 долларов - серьёзный «излишек», чтобы пустить его без подготовки на биржевые спекуляции. А попробовать хочется! И никакой симулятор не способен удовлетворить этот зуд. Как же быть?

Тогда-то нам и пришла идея «инвестиционного клуба», который позволяет любому желающему испытать на себе все прелести и страсти живого реального трейдинга, однако мера риска при этом ограничивается $10! Именно такую величину минимального паевого взноса мы установили для DojiStar Investment Club.

Полагаем, что сегодня возникло много предпосылок для возрождения DSIC (экономический кризис повлиял не в последнюю очередь!), тем более, что, с одной стороны, участие в инвестиционном клубе не предполагает каких-либо мало-мальски ощутимых материальных издержек, а, с другой, - личный опыт участия в реальных биржевых торгах поистине уникален и служит бесценным дополнением ко всем учебным программа - и Tough Drill , и Free Run , и Blast .

Безусловно, тема возрождения DSIC требует глубокой и обстоятельной проработки, особенно с юридической точки зрения. Однако безотносительно к тому, доведём ли мы когда-нибудь идею инвестиционного учебного клуба до реализации, или она так и останется воспоминанием о наших инновациях 15-летней давности, сам по себе феномен инвестиционного клуба заслуживает того, чтобы донести до читателей информацию о его существовании, его сильных и слабых сторонах.

Мы начнём разговор с компиляции статей Сергея Голубицкого, посвященных инвестиционным клубам и опубликованным в разное время в «Бизнес-журнале», равно как и в закрытой рассылке для участников инвестиционного клуба DojiStar Investment Club.

Инвестиционные клубы – чисто американское изобретение, давно поставленное на организованные рельсы. Подавляющее большинство инвестиционных клубов США являются членами т.н. NAIC – Национальной Ассоциации Инвестиционных Клубов Америки, некоммерческой организации, учрежденной в 1951 году и объединявшей на исходе ХХ века 13 тысяч инвестиционных клубов, в которых принимали участие 400 тысяч членов.

Сегодня в NAIC осталось чуть более 120 тысяч участников и приходится признать, что золотой век инвестиционных клубов в Америке, похоже, остался в прошлом. Столь печальное обстоятельство, однако, нисколько не умаляет достоинств этой чрезвычайно полезной и весьма эффективной формы приобщения людей, далеких от финансового мира, к фондовому рынку.

Разумеется, у «инвестиционного клуба» есть не только достоинства, но и недостатки, как правило, скрытые от непрофессионального взгляда. Полагаю, отечественному читателю будет полезно узнать обо всех этих плюсах и минусах сегодня, когда идея инвестиционного клуба бесстыдно извращается на просторах Рунета и используется армией аферистов для собственного обогащения.

Следующее объявление мы обнаружили в Рунете. В нем нет ничего уникального, как раз напротив – оно типично. Типично в качестве образцового извращения идеи инвестиционного клуба:

«Закрытый инвестиционный клуб, которому более трех лет! Владелец клуба - бизнесмен с огромным опытом и безупречной репутацией. Регистрация: осуществляет только пригласитель. Возможность инвестирования только на срок в 12 месяцев. По окончанию срока деньги выводятся со счета и могут быть вновь заведены снова на период в 12 месяцев. Прибыль выводится ежемесячно и не может быть реинвестирована в тот же инвестиционный счет.
Вклады:
1. Юниор = Сумма вклада: (100,00 $ - 500,00 $) Доход: 8% в месяц
2. Профи = Сумма вклада: (501,00 $ - 2500,00 $) Доход: 10% в месяц
3. Магнат = Сумма вклада: (2501,00 $ - 10000,00 $) Доход: 12% в месяц
4. Олигарх = Сумма вклада: (от 10001,00 $ - ~ $) Доход: 15% в месяц»

Первое, что должен усвоить человек, интересующийся фондовыми рынками: приведенный выше текст, типичный и многократно тиражированный в Рунете в разных вариациях, не имеет к инвестиционным клубам ни малейшего отношения. Все, что вы видите выше – чистейшей воды афера!

Во-первых, в инвестиционных клубах нет и не бывает никаких «инвестирований», «займов» и «кредитов». Во-вторых, не бывает никаких ограничений по выведению, либо любой другой форме перераспределения прибыли. В-третьих, ни один инвестиционный клуб, да и просто ни один честный предприниматель, не будет давать гарантий по доходности от вложения в фондовый рынок на уровне 8 -15 % ежемесячно. Уже сам этот порядок цифр аферистичен, поэтому всякий раз, как вы видите предложения подобного рода, бегите прочь, если не хотите потерять свои деньги.

Проблема не в том, что бирже неспособна обеспечить подобную доходность (вполне реально заработать даже не 15, а 150 %, причем не в месяц, а за один день), а в том, что никто никогда не будет такой уровень доходности обещать и тем более гарантировать .

Наконец, последнее: инвестиционные клубы в принципе не предполагают и не допускают никаких форм доверительной передачи денег кому бы то ни было, тем более – «бизнесменам с огромным опытом и безупречной репутацией».

Настоящий инвестиционный клуб незыблемо покоится на двух китах:

1. Биржевым трейдингом занимаются не какие-то чужие добрые дяди и великие махинаторы, а сами участники инвестиционного клуба;
2. Основное (а может быть – и единственное!) назначение данной формы групповой активности – обучение, а не извлечение прибыли.

Последнее обстоятельство особо важно. Если вы хотите получать доход от вложений в фондовый рынок, инвестиционный клуб вам совершенно не нужен. Несите свои деньги в банки, в паевые фонды, либо передавайте в доверительное управление брокеру. Инвестиционный клуб задуман для тех, кто хочет самостоятельно изучить фондовый рынок и научиться принимать на этом рынке трезвые и ответственные решения.

Предполагается, что после обстоятельного погружения в тему и набора должного опыта человек инвестиционный клуб оставляет, открывает собственный счет у брокера и работает на рынке самостоятельно! О том, почему инвестиционный клуб не подходит для полноценного трейдинга, я расскажу читателю чуточку позже на примере личного опыта. Пока же представлю в общих чертах основные свойства и характеристики той структуры, которая единственная только и обладает правом называться «инвестиционным клубом».

Первый инвестиционный клуб возник в 1898 году в Техасе на волне жгучего желания рядовых граждан приобщиться материальной благодати, исходящей из далекой и таинственной Нью-йоркской биржи. Фермеры и коммерсанты читали в местных газетах об очередном миллионе долларов, заработанном элитными трейдерами на молниеносной сделке, восторженно цокали языками, покачивали головами и мечтательно завидовали.

В американской зависти (в отличие от русской) есть одно замечательное свойство: человек желает не разорения соседа, а собственного скорейшего обогащения. Обыватели, стремившиеся постичь тайны фондового рынка, интуитивно изыскивали самые надежные формы обучения. Надежные, поскольку читатели, знакомые с моими «Великими аферами», хорошо помнят, какой бурлящий муравейник мошенничества и повального надувательства являла собой на рубеже веков провинциальная Америка!

Предложений взять ваши деньги «в управление под высокий процент» и «гарантию возврата» всегда было в истории предостаточно, однако печальная статистика разорений, банкротств и бесстыдного надувательства подсказывала, что с собственными деньгами лучше расставаться как можно реже. Было очевидно, что провинциальному американцу в одиночку на биржу не пробиться, ситуация, однако, в корне менялась при объединении в сплоченную группу единомышленников людей близких, проверенных и хорошо друг другу знакомых.

Так родилось первое правило инвестиционного клуба, которое и сегодня является образцом здравого смысла: объединяться в клуб нужно не с кем попало, а людям из ближнего круга! Инвестиционные клубы в первую очередь создают родственники, соседи, друзья и сослуживцы.

Замечательно, когда в вашем ближнем круге оказывается человек, профессионально разбирающийся в финансах. Для начала хватит и рядового бухгалтера, а уж банкир или биржевой трейдер станет просто украшением любого инвестиционного клуба.

Ежели финансистов в окружении нет, не беда: на то инвестиционный клуб и создается, чтобы все участники могли самостоятельно освоить технику разумного инвестирования.

Идеальный размер клуба – до 15 человек. Формальных ограничений на количество участников не существует, однако большее число создает дополнительные сложности в плане управления клубом, координации обучения и принятия инвестиционных решений.

Итак, люди решают совместно изучить работу на бирже – что дальше? Ничего сложного. Во-первых, не нужно придавать вашему инвестиционному клубу никакого юридического статуса, поскольку это не принесет никакой выгоды, а лишь создаст сложности в плане налогообложения и иных аспектов сношения с государством.

Идеальная, выверенная временем форма для учреждения инвестиционного клуба – это полное товарищество с неограниченной ответственностью его членов (то, что называется general partnership). В этом случае каждый из участников клуба самостоятельно разбирается со своими налогами, прибылью и убытками.

Главные условия для поддержания статуса полного товарищества: у инвестиционного клуба не должно быть никаких акций, никаких эмиссий и никаких публичных предложений ценных бумаг на сторону. В равной степени у членов также не должно быть никаких ценных бумаг, эмитированных клубом.

Общий алгоритм работы инвестиционного клуба выглядит следующим образом.

Члены осуществляют регулярные взносы в клуб, как правило, в минимальном размере. Скажем, 1 – 2 тысячи рублей изначально, и далее по договоренности – любая сумма ежемесячно: достаточно даже 100 рублей, поскольку, как я уже говорил, извлечение прибыли из биржевой активности изначально не является главной в повестке дня инвестиционного клуба. Если удастся заработать – отлично! Не получится – тоже не беда, поскольку малые затраты прекрасно компенсируются полученными знаниями и набранным опытом.

На собранные деньги открывается брокерский счет – от имени любого из участников по совместной договоренности. Желательно решение оформить на бумаге, чтобы не возникало потом недопонимания и, тем более, претензий. Очевидно, что все это строится на полном доверии к человеку, который открывает брокерский счет для нужд всех участников клуба. Если нет доверия, то лучше вообще ничего не затевать – еще один аргумент в пользу создания клуба родственниками, близкими друзьями, соседями.

Пропорционально своему взносу каждый член инвестиционного клуба получает условную долю в трейдинговом счете, которая определяет две вещи: размер прибыли участника от удачного трейдинга, а также вес его голоса при голосовании при обсуждении и выборе кандидатов для покупки или продажи на бирже.

Трейдинговый счет инвестиционного клуба используется для проведения реальных биржевых операций. По мере увеличения оборотных средств (от полученной прибыли и дальнейших регулярных поступлений взносов) к портфелю клуба будут добавлять новые позиции, либо увеличиваться размер уже существующих ранее открытых позиций.

Выбор кандидатов для включения в инвестиционный портфель производится в результате голосования всех членов клуба. На практике это выглядит следующим образом: участники обсуждают состояние дел той или иной компании (начните с чего угодно – например, с акций Сбербанка или Роснефти!), учатся читать и анализировать финансовую отчетность и поступающие из СМИ информационные материалы, изучают тот или иной аспект биржевой теории (например, продажа в короткую, хеджирование опционами, риски и назначение фьючерсных контрактов, маржинальные требования к счету, типы биржевых заявок и т.п.), выдвигают и отстаивают аргументы в пользу покупки или продажи акций той или иной компании.

Для всей этой деятельности вовсе не обязательно собираться всем участникам клуба физически. Вполне хватит виртуальных форм общения – дискуссионного онлайн-клуба, чата, форума, социальной сети (отличная, кстати, идея, открыть страницу своего инвестиционного клуба на Фейсбуке!).

Присутствие в социальной сети хорошо еще и тем, что всегда можно обратиться за помощью, советом, рекомендацией или консультацией к признанным специалистам и биржевым профессионалам, которые, не сомневаюсь, всегда откликнутся и помогут разобраться в каких-то сложных моментах биржевой теории.

После обсуждения и утверждения предварительного списка кандидатов в инвестиционный портфель члены клуба приступают к голосованию. Вес голоса каждого участника определяется размером его условной доли в клубе. Расчет этой доли основан на так называемой системе расчетных единиц (valuation units), которая используется во всех инвестиционных клубах Америки.

Устройство системы проще всего объяснить на примере. Предположим, у нас есть три партнера в инвестиционном клубе:

Общий фонд партнерского клуба составляет 50+40+30=120. Предположим, было принято решение о покупке 100 акций какой-то компании (дабы никого не обижать, назовем ее «Магаданский Компост») по цене 1 рубль за штуку, заплатив при этом комиссионные брокеру в размере 1 рубль 20 копеек. Таким образом, активы клуба составили:



Вопрос: какие личные активы у Пети? Какие у Васи? Какие у Кати? Думаю, арифметически одаренные читатели эту задачку быстро осилят. А если в нашем инвестиционном клубе не три участника, а 15? А если транзакция не одна, а 121? А если Петя взял и снял половину своих средств, а Катя наоборот довнесла еще 70 рублей? Как это все учитывать?

Для устранения путаницы NAIC разработала и рекомендовала для использования в инвестиционных клубах систему расчетных единиц – valuation units . Сокращенно Р.Е.

Обычно величина Р.Е. равняется среднему размеру взноса, принятому в инвестиционном клубе. Предположим, в нашем примере размер Р.Е. равен 10 рублям. Тогда начальная ситуация выглядит следующим образом:



Как вы догадываетесь, в результате инвестиционной деятельности величина Р.Е. может существенно колебаться (а вместе с ней – и размер условных долей каждого члена клуба). Величина Р.Е. увеличивается в том случае, если акции в общем портфеле растут, величина Р.Е. уменьшается, если акции падают. Также величина Р.Е. может незначительно уменьшаться за счет вычета комиссионных при совершении биржевых сделок.

В этой связи возникает вопрос: «По какой величине Р.Е. новые члены будут вступать в клуб, либо уже существующие члены могут делать дополнительные взносы?» Величина Р.Е., по которой участники входят в клуб (либо довносят деньги), называется утвержденной расчетной единицей (purchase unit ). Что это такое?

В традиционном американском инвестиционном клубе (в котором число участников редко превышает 30 человек) величина утвержденной Р.Е. определяется всякий раз на регулярных собраниях членов клуба (обычно – раз в месяц). На этих собраниях генерируется так называемый valuation report – оценочный отчет , в котором фиксируется новый размер утвержденной Р.Е. Это значение действительно на протяжении всего месяца.

Что происходит с Р.Е. в промежутках между собраниями? Р.Е. постоянно изменяется и в каждый данный момент времени его величина отличается от величины утвержденной Р.Е.. Такое значение Р.Е. называется текущей расчетной единицей (actual unit ).

Перерасчет величины текущей Р.Е. может происходить с любой заранее обговоренной и утвержденной участниками клуба периодичностью: хотите – раз в неделю, хотите – после каждой биржевой сессии. В последнем случае в течение текущего рабочего дня будет действовать ранее утвержденная Р.Е., а текущая Р.Е. на момент окончания биржевой сессии будет считаться утвержденной для следующего дня.

Мы понимаем, что с непривычки все это может показаться излишне сложным, однако в этом и таится золотая изюминка инвестиционного клуба – вы не только занимаетесь трейдингом и стремитесь заработать на бирже, но и интенсивно постигаете премудрости финансовой науки!

Теперь вернемся к нашему примеру с Петей, Васей и Катей и прогоним через бухгалтерию расчетных единиц сделку с «Магаданским компостом». После покупки 100 акций величина Р.Е. мгновенно изменилась, поскольку были уплачены комиссионные брокеру. Универсальная формула для расчета величины текущей Р.Е. такова:

Текущая Р.Е. = ((общее число Р.Е. * предыдущий размер утвержденной Р.Е.) -+ текущая прибыль или убыток) / общее число Р.Е.

Подставим цифры из нашего примера:
((12*10) – 1.20) / 12 = 9.90

Таким образом, текущая Р.Е. после покупки акций «Магаданского компоста» уменьшилась на 10 центов и стала равна 9 рублям 90 копейкам (вместо изначальных 10 рублей). Вот как будет выглядеть состояние индивидуальных счетов всех членов клуба в этот момент:



Теперь, предположим, что «Магаданский компост» изобрел уникальное удобрение, способное в разы повысить урожайность полей родного Отечества! На волне сногсшибательной новости акции компании на бирже подскочили до 4 рублей за штуку.
В этот судьбоносный миг члены нашего гипотетического клуба – Петя, Вася и Катя – принимают решение дальше не искушать судьбу и незамедлительно продать все 100 акций, находящихся в общем портфеле (и правильно, кстати сказать, поступят, ибо одно из золотых правил трейдинга звучит: «Покупай слух, продавай новость!»).
В отчетности инвестиционного клуба сделка будет проведена следующим образом:
100 * 4 – 1.20 = 398.80. К этой сумме следует добавить 18.80 – сумма наличных на счете клуба и мы получим: 417.60 – таковы новые активы клуба. А как обстоят дела каждого из членов? Рассчитаем размер новой текущей Р.Е. после всех этих транзакций:
((12*9.90) + 300 (прибыль по купле-продаже акций) – 1.20 (вторые комиссионные)) / 12 = 34.80
Таков размер новой Р.Е. Теперь рассчитать индивидуальные портфели членов клуба не составит труда:



Голосование для принятия инвестиционных решений в клубе основано на тех же расчетных единицах. У каждого члена клуба есть определенное количество голосов, которое вычисляется по формуле:
Число голосов = размер счета * количество вариантов голосования

Предположим, участники клуба выбирают кандидата для пополнения инвестиционного портфеля из трех соискателей. Согласно формуле в нашем примере:



В практике инвестиционных клубов принято два типа голосования – мажоритарное и кумулятивное

Сегодня практически все брокеры предоставляют потенциальным клиентам возможность открыть условный счет, положить на него условную сумму денег и «поиграть в трейдинг». Мной многолетний опыт активного биржевого присутствия и преподавания однозначно подсказывает: симуляция биржевой активности – это абсолютно бесперспективный, бесполезный и тупиковый путь. От такого трейдинга ни холодно и не горячо. Не говоря уж о том, что вы ничему не научитесь, разве только – техническим элементам управления брокерским счетом, размещению ордеров и работе с интерфейсом.
Максимальную реальность торгов способен передать именно инвестиционный клуб, сочетающий традиционные формы образования и обучения с бесценной живой практикой. Есть, однако, у инвестиционного клуба важный предел, о котором нужно помнить с самого начала.

Объективный предел инвестиционного клуба обозначила для нас собственная реализация идеи в рамках помянутого учебного проекта vCollege DSIC.

Наш инвестиционный клуб просуществовал почти три года и в его работе на пике популярности принимало активное участие более 500 человек. Многие из членов клуба впоследствии прошли полноценное обучение в vCollege, остальные – избрали самостоятельный путь на бирже, а кто-то понял, что фондовый рынок – это не его занятие в жизни.

Члены DSIC педантично и скрупулезно реализовывали все аспекты работы инвестиционного клуба: подбирали кандидатов для трейдинга, устраивали бурные обсуждения, спорили, убеждали друг друга, проводили веские аргументы и доводы, голосовали по всем правилам кумулятивной процедуры.

Одним из самых ценных элементов накопленного нами опыта стало понимание глубокой психологической конфликтности трейдинга как такового. Оказалось, что любое решение на бирже должно принципиально приниматься в строго индивидуальном порядке. Иначе – психологический дискомфорт обеспечен.

Впоследствии я был свидетелем подобного дискомфорта и при любых других формах коллективного трейдинга. Помимо инвестиционного клуба с большим числом участников у меня был опыт работы на бирже и вдвоем, и втроем, однако во всех случаях возникали ситуации, когда даже успешный трейд не приносил ожидаемого и должного удовлетворения. Всякий раз, когда вы открываете позицию, основанную на предложении вашего партнера, вы вступаете на скользкий путь: если трейд окажется убыточным, вы пусть на подсознательном уровне, но все же затаите упрек («А я что тебе говорил?! Нельзя было брать эти бумаги!»). Еще хуже, если трейд по наводке партнера принесет прибыль, поскольку в этом случае вы будете упрекать самого себя за недальновидность и, как следствие, терять уверенность в собственной способности принимать решения. На бирже – это конец.

Даже с учетом всех перечисленных ограничений, инвестиционный клуб является идеальной стартовой площадкой для знакомства с фондовым рынком. Главное – научиться отделять зерна от плевел и не позволять проходимцам и аферистам, камуфлирующим свою деятельность под «инвестиционные клубы», бросать тень на саму структуру, замечательную и полезную по сути.